1、在过去的11个年头里,每年6-8月份,1月豆粕都会比9月豆粕走得弱,除了2007年之外,6月份里的价差都是最高的(2007年也有获利空间,但是后来还有个更高的差价,按机械式操作的话,这一年要先止损)。因此,在这段时间里做多9月,做空1月,几乎是包赚不赔的买卖。
2、11年里,每年的平均空间是214点,其中最小是2006年的60点,最大的是2012年的375点;60-100以下的有两个年份,100-200点的有4个年份,200-300点的有1个年份,300点以上的有4个年份。则11年里面,小盈利中等盈利大盈利的比例是2:5:4。由于不可能是最佳的价格开平仓,因此可以打个折扣,按五折计算,每年平均利润107点,按豆粕的保证金10%计算,即使是收双边,每年就操作这一次的话,年化收益率也能达到30%。
3、时间上,入市的时机一般在5月底和6月初,最迟不会超过6月30日。
4、如果是做单边,如果是做多,在6-8月里应该选择9月合约,如果做空,则应该选1月或5月合约(可再根据这两者的套利曲线甄别),这样的话,做对方向可以赚多些,做错方向则会赔少些。
5、由于是套利操作,资金管理上可以重仓,这样也能更大地发挥资金的效益,有的公司还会只收单边保证金,特别是资产管理公司,有利息的压力,但又要稳健投资,因此套利操作对他们来说是一个很好的选择。
6、每个主力合约交割前的三个月里,都存在近月和远月的套利机会,至于1月对5月和5月对9月的情况如何,读者可以根据这个思路自己研究。
7、这个操作方法和以贸易的方式长线做多豆粕是两个不同的方法,不要混淆了。
8 、波浪理论和形态理论等技术分析方法也适用于对套利曲线的分析。
2003年,空间190点。
2004年,空间313点。
2005年,空间129点。
2006年,空间60点。
2007年,空间97点。
2008年,空间359点。
2009年,空间306点。
2010年,空间140点。
2011年,空间135点。
2012年,空间375点。
2013年,空间254点。
评论