本周上证指数开市3476点,最高3574点,最低3475点,收盘3558点,全周再涨70点或2.01%,日均成交金额2800亿元,比上周的日均2860亿元,日均减少60亿元,周线收出六连阳,继续上升市道。(更正上周的一个计算错误:上周应为日均成交金额2860亿元,比前周的日均2426亿元,日均大幅增加434亿元。)
波浪分析:
2638点以来的(B)浪反弹还没有结束,按上升通道可到3650-3700点区间,但不会一蹴而就,起码要三四个月时间。
3254点以来,日线图出现了一组完整的5浪上升结构,5浪升破上轨压力线3500点,上周认为短线回调难免的观点,被市场否定了,但毕竟是5浪上升,短线获利盘较多,还是要警惕短线调整的杀伤力,但中线目标还没到,如有短调出现,不用担心已经见顶,反而是买入机会。
形态分析:
2016年3月以来的上升支持线,和2014年7月以来的上升支持线基本重合,在3230点-3250区间,这是熊市二期反弹里中线做多的支持线,今后任何时候跌破,都是熊市三期确认的信号,这是多头的最后的防线。如果认为长线还是慢牛,则务必看住这条线来博。
第一上轨压力线根本阻不住,直接翻越,周线六连阳,虽然日线有一组5浪上升,上升角度太陡,必有回调,但既然翻越上轨,也有可能根本不回调,一直逼空上升,直到3650-3700区间才有大回调。
短线支持位:3500点;中线支持位:3254点。
短线阻力位:3600点;中线阻力位:3680点。
均线分析:
所有长中短期均线都指向这是多头市场,均线系统应作为操作的主要参考指标。
八卦KD分析:
日线KD双顶背离,周线KD金叉,月线KD80线处金叉,强力多头市场信号。
总体看法 :
2638点以来,凡是放量突破前高,都会有回调,且按平仓法信号,5浪上升和压力线上轨也是要出货,上周据此判断短线将有回调,但本周却继续强力拉升,事出反常必有妖,本周末,认真考量后,得出以下观点:
1、自1991年以来,牛市第一浪在6124点结束(其中2/4小浪重叠,关于这一点,已经有无数的市场例子证明艾略特的2/4浪不能重叠的数浪规则早已经不适用)第二浪还在进行中,现在处于二浪里的Cb浪反弹,Cb浪反弹的目标很难测算,记住这几个数字可能有帮助:0.382反弹在3550,0.5反弹位在3858,0.618位在4172估计0.618是反弹的极限,能不能到另说。
2、从1994年的325点低点以来的走势看,出现过三波大牛市,对应的高点分别是2245点,6124点,5178点,每一波大牛市之后,季线图KD的第一次金叉是中级反弹,第二次金叉后均有大牛市,而目前是5178点以来季线图的第一次金叉,因此,这一次反弹的性质和1664点-3478点的反弹性质一样,只是中级反弹,不同的是1664-3478点是以空间换时间的急速反弹,因为6124-1664点跌幅太大了,这一次5178-2638点跌幅不算很大,所以以时间换空间来进行反弹。据此,认为目前所谓的慢牛,只是二浪里的Cb浪中级反弹而已并非新牛市已经来临。
3、Cb浪反弹结束后,要根据两个因素来看Cc浪回调的幅度,第一个是Cb浪反弹的高度,如果最后真到了0.618反弹位,也就是4172一线,则整个5178点以来的C浪就很可能是一个对称三角形的走势,再也见不到2638点了,而是以0.618来回调,位置在3250一线。第二个因素是全球因素,特别是道琼斯指数的因素,记得前年在道琼斯指数18000多点的时候写过一篇波浪通讯,根据波浪理论推演道指能涨到28000点,现在接近27000点了,暴涨必有暴跌,只是什么时候什么位置见顶而已,如果在2018年的某一天见顶暴跌,刚好又是十年大周期的时间,引发全球金融海啸也说不定,出现这种情况,则上证指数是Cc浪就会跌深一些,上次08风暴,我们是6124跌到1664,跌幅72.8%,道指是14198点跌到6470,跌幅54.4%,今时不同往日,这次如果有风暴,则道琼斯的跌幅要比上证指数大,因为世界格局已经变了。
4、即使在牛市见顶之后的回调里,在季线KD第一次金叉里进场,在后面的二次金叉前的中线回调里,熬得住的话,最后都是熬来牛市赚大钱,所以,现在买进,涨了不用跑(万一历史规律打破了呢?),真有Cc浪则继续买,也是一种可以实行的长线策略。
5、再从宏观的角度看,既然目前上证指数是1991年以来的大二浪回调,且处于二C浪阶段,则未来必有三浪上升,在上升大三浪里,上证指数1万点,甚至2万点,我可能看不到,但是阅读我博客的读者必然大部分能看到。房地产的炒作,怎么都有个限度,而股市,是没有天花板的,如果说过去十年,炒房的赚了大钱,则未来三十年里,炒股(非也,别炒,要捂股),才是普罗大众唯一的个人和家庭财产增值的最大机会。
6、我一直提倡价值投资,曾在2006年工商银行上市时(记得是3.30元左右,现在除权价是1.20元)写过《战略性买进工商银行》一文,发在金融街(现在是金融界)论坛,本周刚创了历史新高7.66元,十二年时间,六倍收益,还不算每年的派息呢,即使曾经在08年从6.60元跌回到1.21元。只有金融蓝筹,才是值得长期持有的,每年的派息,都比存定期要高,即便是产业蓝筹,也有不确定性,科技发展日新月异,谁能知道十年二十年后,哪个产业是最好的产业?不要羡慕茅台,它同样有不确定性。持有金融蓝筹,才睡得稳,睡得香。
7,实际上,在过去一两年的周评里,对于结构性牛市没有认真去研究,老是认为只是B浪反弹,要短线对待,这是一个不小的错漏。但只要我认为可以博反弹,都建议要买强势股,并根据套利曲线建议在上证50和上证180里面选强势蓝筹股。由于工作原因,基本没有看过个股,刚才看了一下,不少银行股都创了历史新高了,没能具体建议到买什么股,非常抱歉。
8、说完了宏观,再说微观,从套利曲线看,上证50对创业板的套利曲线仍然没有转势的信号,尽管创业板指数突破了60日均线,也不是好选择,要买,还是继续买银行股,如果早就买进的,就偷着乐吧。
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